“三明治计划”解决中小企业贷款难

时间:2008-08-07 13:42:37 来源:www.gszh.com 作者:gszh

　中小企业贷款难在发展中国家尤为突出。之所以如此，是因为评估中小企业贷款申请的单位成本过高，监察、追债所需的人力太多。而且，中小企业通常缺乏适当抵押品且缺乏信用记录。我的意见是，中小企业贷款应由城镇银行承担，辅以政府资助。前提是法治水平需要有整体性的提高。

　　政府资助中小企业贷款的办法在国际上有多种形式：利率补贴，直接贷款，信息咨询，政府担保。但都不是十分成功。拿政府担保来举例。通常的办法是贷款机构在贷给中小企业时可决定是否申请政府担保。可想而知，银行提交申请的大都是有问题的贷款项目(所谓“逆向选择”问题)。鉴于这点，申请获政府批准的几率非常低。

　　我这里提出一种新的设想，供参考、讨论。这个方案，我称之中小企业三明治支持贷款计划(简称：三明治计划)。

　　首先，地方政府给中小企业下一定义。所有中小企业，如需贷款 y 元，则x 元贷自银行，y-x元贷自地方政府。在下面的讨论中，暂时让y=100，x=60。x的合理值取决于地方政府的财力、中小企业所占市场份额、银行在中小企业贷款方面的经验及综合实力。三明治计划的核心有下面几点。

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　　第一，三明治计划自动适用于所有中小企业(资格取消者除外，见第四点)。

　　第二，所有借贷决策由银行根据申请贷款企业的经营状况和前景而作出。

　　第三，假设年利率为10％，到期后，偿还优先顺序为：20元给政府、60元给银行、20元给政府，6元给银行，最后4元给政府。基本想法是，一方面促使银行做好功课(所以第一个20元给政府)，一方面给银行一定的保护(如该企业能偿还80元，银行只损失利率而已)。还款顺序犹如多层三明治。

　　第四，三明治计划可使地方政府积累信用记录，并可依此取消某些企业贷款资格。

　　第五，随着信用记录的积累以及银行对中小企业借贷经验的积累，不良贷款率将会下降，地方政府的贷款部分也将获得盈利。

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